Razlika između hedž fonda i privatnog kapitala

živog fonda

Uz sve veće mogućnosti zarade na financijskom tržištu, investitori su upoznati s velikim brojem instrumenata, poput obveznica, dionica, uzajamnih fondova, terminskih ugovora, terminskih ugovora i još mnogo toga. Međutim, kako bi se dalje diverzificirali od rizika i ojačali portfelj, investitori također mogu odabrati hedge fondove i fondove privatnog kapitala. Ta se sredstva prodaju na tržištu putem privatnih ponuda koje se oslanjaju na izuzeća od registracije. Sredstva investitora vezana su za takva ulaganja dulje od ostalih vrijednosnih papira, poput dionica ili razmjena trguje fondovima, s namjerom da ostvari bolju dobit. Iako se o obje mogućnosti ulaganja često govori u istom dahu i spada u kategoriju alternativnih ulaganja, ipak postoje brojne razlike između njih.



Hedge fondovi

Hedge fondovi i investicijska partnerstva su jedno te isto. Riječ 'živa ograda' znači zaštititi se od financijskih gubitaka i upravo su zato ti fondovi dizajnirani. Ulaganje se vrši udruživanjem sredstava, pri čemu se koriste brojne strategije za ostvarivanje visoke dobiti za investitore.



Svrha hedge fondova je stvoriti dobit od ulaganja što je prije moguće. Da bi se to dogodilo, u početku se ulažu u visoko likvidne financije imovina tako da se brzo generira povrat jedne investicije, a zatim novac premjesti u drugu investiciju koja prilično obećava. Za razliku od uzajamnih fondova, može se koristiti za razne financijske vrijednosne papire. Hedž fondovi mogu ulagati u razne instrumente, uključujući arbitražu, obveznice, dionice, derivate, terminske pogodnosti, robu i bilo koji vrijednosni papir koji u kratkom roku može ostvariti visoku dobit. razdoblje od vremena.

Privatni kapital

S druge strane, privatni kapital kapitalni je iznos koji ulažu bogati pojedinci u svrhu stjecanja vlasničkog udjela u poslu. Ta se sredstva mogu upotrijebiti za ispunjavanje zahtjeva obrtnog kapitala poduzeća kako bi se poboljšala bilanca stanja ili se mogu iskoristiti za učinkovito ulaganje u materijalno ulaganje za nesmetano odvijanje poslovanja. Glavni ulagači u privatni kapital su akreditirani ulagači i institucionalni ulagači, jer si mogu priuštiti da svoja sredstva dulje zadrže razdoblje od vremena.



Privatni dionički fondovi slični su ulaganju rizičnog kapitala, pri čemu ulažu u tvrtke i nekretnine s ciljem upravljanja, rasta i na kraju prodaje imovine. Obično treba oko tri do pet godina da se investicija u potpunosti realizira. Privatni kapital također se koristi za pretvaranje javnog poduzeća u privatnu domenu, gdje je poslovanje pod manjim nadzorom javnih ulagača.

Razlike

Važno je da investitor bude svjestan razlika kako bi donosio dobre odluke o ulaganju, imajući na umu njihovu strukturu, uvjete, stanje likvidnosti, uspješnost, poreze, rizike itd.

Strukturna razlika

Prva razlika između ove dvije vrste ulaganja je u tome što se strukturno razlikuju. Privatni kapital je zatvoreni investicijski fond, jer se njegova trenutna tržišna cijena ne može lako odrediti i ne može se prenijeti na određeno vrijeme. Dok hedge fondovi spadaju u kategoriju otvorenih investicijskih fondova gdje nema ograničenja u prenosivosti sredstava i imovina se lako označava na tržištu.



Uvjeti Fonda

Rok trajanja privatnih dioničkih fondova varira između deset i dvanaest godina na temelju određenih kriterija. Razdoblje može produžiti upravitelj fonda nakon što dobije pristanak svih investitora. S druge strane, hedge fondovi nemaju neki određeni pojam.

Kada ulagati?

Ulagač ne mora odmah ulagati u privatni kapital. Umjesto toga, on može predati svoju obvezu ulaganja u budućnost za bilo koji posao koji je zaključio upravitelj portfelja na privatnom tržištu. Ne postoji definirano vremensko razdoblje kada se novac može nazvati.

U slučaju hedge fondova, ulagači moraju novac uložiti odmah, koji ide ravno u tržišne vrijednosne papire kojima se trguje u stvarnom vremenu.

Strategija

Hedge fondovima upravljaju i njima upravljaju tržišni trgovci koji su profesionalci u investicijama. Ulaze i izlaze iz financijskih instrumenata i traže najbolje moguće prinose. Menadžeri hedž fondova uglavnom se zalažu za visok rizik kako bi generirali visoku razinu dobiti.

Fondovi privatnog kapitala ulažu se kupnjom cijelog posla ili stjecanjem odabrane imovine. Ta su poduzeća uglavnom lošeg karaktera, a privatna vlasnička društva ih kupuju kako bi poboljšala svoje performanse koristeći vlastitu profesionalnu stručnost.

Kratkoročni dobitak vs. Dugoročni dobitak

Kao što je već spomenuto, hedge fondovi usmjereni su na kratkoročnu dobit. Ali to nije slučaj s privatnim kapitalima, jer se usredotočuju na dugoročne izglede portfelja poduzeća u koja ulažu ili stječu. Nakon što mogu izvršiti značajnu kontrolu nad tvrtkom, mogu unijeti promjene u upravljanje tvrtkom, pojednostaviti poslovanje i mogu prodati tvrtku s dobiti, privatno ili putem IPO-a (Initial Public Offering) na burzi.

Razina rizika

Postoji značajna razlika između razine rizika hedge fondova i fondova privatnog kapitala. Iako se oba fonda podvrgavaju upravljanju rizicima ulaganjem u visoko rizična ulaganja, kao i sigurnija ulaganja s malim rizikom, ipak, hedge fondovi imaju tendenciju ostvariti kratkoročnu dobit, što na kraju dovodi do preuzimanja većeg rizika.

Mjerenje učinkovitosti

Učinak Private Equity fondova može se izmjeriti izračunavanjem interne stope povrata (IRR), pri čemu se na kapital primjenjuje minimalna stopa prepreka. Dok je dobit od hedge fondova neposredna i da bi se ostvarila naknada za poticaj, mjerilo se koristi za mjerenje učinka.

Dodjela i raspodjela sredstava

Druga glavna razlika između ovih sredstava je raspodjela i raspodjela sredstava između menadžera i investitora. Ulagači nikada ne mogu povratiti novac za ulaganje iz hedge fondova dok nekima sredstva ne prestanu razlog ili ako se odluče povući. U slučaju privatnog kapitala, novac generiran likvidacijom portfelja distribuira se dok investitori ne dobiju cjelokupan iznos koji su inicijalno uložili. Oni ponekad također primaju poželjne povrate, što predstavlja postotak iznosa doprinosa investitora.

Likvidnost

Likvidnost pokazuje sposobnost upravitelja imovine da generira novac. Iako se obje investicije smatraju manje likvidnima u usporedbi s drugim investicijskim instrumentima, hedge fondovi su i dalje likvidniji od private equity-a, prema nalazima Savjetodavnog vijeća za dobrobit zaposlenih i mirovinske beneficije, koje je objavljeno na web mjestu SAD-a Odjel za rad. Štoviše, vrijednost imovine u portfelju privatnog kapitala nije lako odrediti u usporedbi s hedge fondom zbog prirode imovine koju oni drže.

Porezi

Postoji obrazac K-1 koji generiraju hedge fondovi i fondovi privatnog kapitala u kojem se izvještava o oporezivoj dobiti, prihodu i gubicima ulagača. U slučaju hedge fondova, dio kratkoročne u odnosu na dugoročnu dobit temelji se na tome koliko često upravitelj portfelja dolazi do ulaganja u imovinu. Obveznice i ostali financijski vrijednosni papiri koji drže hedge fondovi mogu donijeti uobičajeni porez na dohodak.

Što se tiče privatnog kapitala, većina udjela ostaje u portfelju imovine dulje od dvanaest mjeseci. Stoga se smatraju kapitalnim dobicima na koje se obračunava porez.

Popularni Postovi

Razlika između stope napuštanja početne stranice i stope izlaza u Google Analyticsu

Kako idu analitičke aplikacije, Google Analytics vjerojatno je jedan od najpopularnijih i najsofisticiranijih softvera za web analitiku danas na tržištu. mreža

Razlika između gnostičkog i agnostičkog

Gnostički vs agnostički 'Gnostički' i 'agnostički' riječi su koje imaju suprotna značenja. Na ove se dvije riječi obično govori u religioznom kontekstu. U

McClellanova strategija pobjednika u ratu

'Mladi Napoleon' imao je održiv plan da pobijedi Konfederaciju. Što je pošlo po zlu?

Razlika između analogije i metafore

Analogija nasuprot metafori U literaturi se analogija i metafora najčešće miješaju u svojoj upotrebi. Vjerojatno je to zbog toga što se oba odnose na

Razlika između noćnih strahova i noćnih mora

Night Terrors vs Nightmares Ljudi obično sanjaju snove. Ti su snovi obično ugodne težnje koje bi voljeli iskusiti. S druge strane

Pregled TV serije: Pakao na kotačima

Pakao na kotačima teži uspjehu takvih uspješnih serija kao što su Mad Men ili Deadwood, ali žiri ostaje vani.